主线熄火 谁能接棒？——道达投资手记

昨天，有一场特别的业绩说明会，备受投资者关注，原因就是沾上了AI题材的同花顺近期连续大涨。

根据媒体的报道，同花顺董事长、财务总监等一众高管悉数出席。说是业绩说明会，其实压根就没多少投资者关注公司2022年净利润下降这件事，目光都聚焦在了AI业务规划和发展目标上。

(资料图片仅供参考)

这次发布会上，同花顺不仅展示了董秘虚拟人的形象，而且还回答了现场记者的提问。达哥没有看到具体的情况，但从交流平台的信息来看，大家似乎不太满意。

另外，同花顺发布了减持公告，公司实控人、董事及持股5%以上的股东上海凯士奥，拟减持公司股份不超过4550万股，占公司总股本的8.46%。以昨天收盘价计算，拟最高减持的股份，市值达88.72亿元。而除同花顺外，还有一众公司发了减持公告，连红杉资本这种浓眉大眼的家伙也拟减持格灵深瞳的股份，还是值得玩味的。

搞一套ChatGPT出来很难，但减持只要合规，也就是敲敲键盘的事。之前，达哥已经说过了，就国内目前的状况来说，能够真正做出ChatGPT并不多，但市场情绪在这里，尊重市场的选择即可。

按照过去达哥的经验，一般来说，一个概念大概会炒三波，分别是胡乱一通炒概念阶段、产业落地后的成长阶段和赚钱以后算估值的阶段。可以以不少股民心心念念的新能源来类比，当下的新能源可能就处在第三阶段。

而AI目前属于第一阶段，有朋友提到“AI目前还没有诞生5倍以上的标志性个股”，确实有道理。就AI目前的走势结构来说，也并未看到明显结束的迹象，只是短期有调整的压力，要注意节奏。

就今天的人工智能板块而言，虽然相关核心标的回调幅度较大，但量能没有明显放大，在一定程度上说明抱团资金尚未完全瓦解。此外，今天可以算作这些抱团股在连续大幅上涨后第一次较大幅度分歧，在资金深度介入的背景下，短期仍有修复预期，后续留意修复力度。一旦修复力度弱或高位持续震荡，要注意调整时间拉长。

昨天，达哥在手记文章中提出，要注意大盘在下影线附近的表现，今天上证指数在下影线附近晃悠，修复得比较弱。

从市场表现来看，蓝筹股由于国资委坚定不移做强做优做大国有资本和国有企业的消息刺激，导致大盘高开，但随后习惯性走低，下午开盘后市场一度上拉回补了昨天留下的一个分时缺口，但补完缺口后，近期的热点人工智能大幅回落，引发大盘再度回落翻绿，最终大盘和人工智能板块指数双双收跌，从走势上来说并不强。

那么，今天的大盘回落，是否会引发破位呢？目前达哥还不能完全确定，主要是今天虽然下跌，但上证指数没有跌穿60日均线；只要60日均线的支撑还在，多头就还有翻身的希望。另外，两市成交额出现了萎缩，不像昨天的放量下跌，说明空方力量有衰减迹象，尤其是蓝筹股今天的抛压是减弱的。

另外，北上资金尾盘阶段开始流入，今天盘中北上资金一度是流出的，直到尾盘时全部回流并净流入，说明北上资金有护盘意愿。

这样一来，明天就比较关键了，上证指数下方的60日均线能否守住，要看权重蓝筹能否稳住。由于人工智能退潮后，暂时没有其他题材板块接力，所以权重蓝筹必须要挺身而出，稳定市场情绪。如果权重蓝筹能够带领指数拉出实体阳线，并收复上方均线，则意味着市场企稳，风格转换成功；否则，就要小心上证指数向下回探支撑位了，不排除有不少板块会跟随。

热点板块方面，中药板块涨幅居前。消息面上，全国中成药联合采购办公室发布《全国中成药采购联盟集中采购文件(征求意见稿)》，向社会公开征求意见。3天后，如无进一步意见反馈，本轮中成药“国采”规则，将按此意见稿执行。

中药板块指数今天在半年线附近获得支撑反弹，但量能表现一般，并没有拉回到之前的震荡区域，上升空间还没有打开，可以跟踪一下。中药和化学制药是中期节奏，适合中线投资者，达哥说过很多次了。

石油石化板块高开震荡。荣盛石化公告，控股股东荣盛控股拟将所持公司股份10.13亿股，以24.3元/股转让给战略投资者沙特阿美旗下AOC，对价总额246亿元，溢价近九成。另外，国际油价大涨5.13%，刷新近两周高位。板块指数的走势上，今天高开震荡，但高开缺口过大，后面有补缺预期，且整体未摆脱调整趋势，不建议追高。

中字头概念冲高回落，短期走势结构和上证指数非常相似，是左右大盘的重要板块。如果出现平台破位，要注意其对大盘向下的带动力。之前有安全边际的相关概念股仓位，在出现破位的时候，是应该适当减仓的。

整体来说，今日的市场表现整体仍然偏弱，尤其是人工智能板块退潮对市场情绪的负面影响较大，需要权重蓝筹来稳定市场。

因此，操作策略上，明天重点关注权重蓝筹的动向。如果蓝筹股企稳，带领大盘拉出实体阳线，站上上方所有均线，则可视为大盘企稳。如果权重蓝筹不动，大盘下探调整并寻找支撑的可能性就不能排除，那么仓位不能过重，等待方向进一步明朗。